Als einzige, vollständig ausgegrabene Pfalzanlage gilt Tilleda international als das Musterbeispiel einer früh- bis hochmittelalterlichen Herrscherresidenz im Zeitraum zwischen dem 8. und 13. Jahrhundert. Im Freilichtmuseum wurden am Originalstandort die wesentlichen Teile dieser imposanten Anlage teilrekonstruiert.

Noch zu Sachsen-Anhalt (Lkr. Mansfeld-Südharz) gehörig, liegt Tilleda am Nordrand des Kyffhäusergebirges zu Füßen des bekannten Denkmals und 10 km südlich der Urlaubsregion Harz – etwa in der Mitte zwischen Nordhausen und Sangerhausen.
Das Freilichtmuseum selbst liegt auf der kleinen Erhebung des „Pfingstbergs“ am westlichen Ende von Tilleda am südlichen Ortsrand.